# Brooks 价格行为交易系统：白话操作手册 V4

**版本：2026-10-08｜四书原则、明确流程、客观规则、17 张 K 线教学图＋逐根训练＋唯一参考规则。**

这本手册把 Brooks 的读图方法组织为一套辅助决策与训练流程。它适合回答“现在偏向哪边、在哪里观察、怎样进入、哪里算错、如何退出”。它不能替代四本原书的全部图表与经验，也不能以文档完成度代替盈利验证。

正文统一使用三种标记：**【书】**是四书中可定位的原则；**【规】**是本版为训练与复现而选定的规则；**【验】**是必须通过相同市场、周期、成本和管理方案的记录来评价的结果。数字门槛如果没有明确书内出处，都归【规】，不称为 Brooks 最优参数。

F01—F17图例都是本版根据虚构 OHLC 绘制的原创示意图，不是 BTC、美股历史行情，也不是回测成绩。绿 K 为上涨，红 K 为下跌；黄色上三角表达买入方向，蓝色下三角表达卖出方向，叉号表示应跳过。灰色区域是后来行情，决策时不能提前使用。三角形指认执行所在根；部分三角为了不遮住K线而放在根的上方或下方，不表示该纵坐标就是成交价。数据另记触发价与标记价。引线端点使用空心圆，与交易三角分开。所有数据索引从0开始，图上K线编号从1开始，两者相差1。

**阅读顺序：先读第0—4节，再学习四类交易；第9—13节解决目标、数学、持仓与风险；附录A是可复现参考规则；附录E查术语；逐根训练册用于练习。**

## 0．先记住这一页

**我们先判断市场在做什么，再决定是否交易；先写哪里算错，再计算买多少；入场以后按事前选定的退出方式行动。**

本版有两个用途。正文的【书】帮助人工理解价格；附录的 **V4-R1** 是为统一训练而选定的机械参考规则。手工经验允许不同理解，R1则要求在相同数据、相同参数和相同事件记录下得到同样的计划。R1是对部分书内思路的简化，不是Brooks给出的官方程序，也不代表涵盖全部书内机会。

| 步骤 | 你必须留下什么 | 不能回答时怎么办 |
|---|---|---|
| 背景 | 强趋势、较弱趋势、宽区间、紧区间或过渡；默认方向 | 等待，不靠一根形态补齐背景 |
| 位置 | 入场前最近的真实障碍和所用结构 | 暂不产生完整交易计划 |
| 计划 | 家族、触发E、保护S、首目标T、有效期、退出模式 | 不下单 |
| 数量 | 含成本的单位风险r、预算B、数量步长和最终数量q | 不下单 |
| 执行 | 是否已成交、保护是否确认、挂单是否仍工作 | 先核对，停止新增风险 |
| 退出 | 保护、目标、明确失效、时段或风险事件 | 按事件顺序执行，记录实际结果 |

新手默认：**一个品种、一次一个有效入场订单、一个方向、一笔仓位，不加仓。** 黄色上三角表示买入动作（开多或平空），蓝色下三角表示卖出动作（平多或开空）；实际动作由此前持仓决定，不能单凭颜色判断仓位。【规】

默认训练用FT首目标模式；TR趋势持有另开版本、另记结果。数字规则和人工判断不能临时互换。只要改了入场、退出、成本或时段，就写新版本号。【规】

## 1．一笔交易的完整流程

每次都按相同顺序处理：

1. **读背景**：当前是强趋势、宽通道、宽区间、紧区间，还是方向过渡？
2. **找位置**：候选靠近旧极值、旧突破点、区间边缘、趋势线，还是没有合理位置？
3. **选家族**：顺势回调、强突破／突破回调、区间边缘，或主要反转候选。
4. **写计划**：入场方式、触发价、保护位置、第一合理目标、数量、订单有效期。
5. **执行或取消**：符合计划才进入；未成交前背景失效，就取消旧计划。
6. **管理持仓**：根据跟进、正常回调、目标与结构破坏选择持有、兑现或退出。
7. **检查订单并记录**：实际成交和保护数量是否正确？平仓后有无残留订单？

**同一笔必须使用同一段价格逻辑。** 不能从小周期挑一个极近止损，再从大周期挑一个极远目标，只为了让盈亏比好看。【规】

方向判断、交易候选、待成交订单和真实持仓是四件事。看多可以空仓；出现候选可以不下单；下单可以未成交；平多可以继续空仓，不必马上开空。

## 2．保留术语，同时说清楚它们

| 术语 | 白话含义 | 容易误解的地方 |
|---|---|---|
| Price Action 价格行为 | 价格怎样推进、停顿、测试、失败与恢复 | 不只是一根蜡烛的名字 |
| Signal Bar 信号根 | 交易准备中用于给出触发参考的那根 K 线 | 信号不等于已经成交 |
| Entry Bar 入场根 | 订单实际成交所在的 K 线 | 盘中触发后，不必等它收盘才算成交 |
| Follow-through 跟进 | 原先的运动在随后一根或多根中继续发展 | 可以隔几根出现；没有固定“连续三根”机器 |
| Always In | 如果此刻必须选多或空，哪一边更值得持有 | 是方向思考工具，不要求账户一直持仓 |
| Pullback 回调 | 原方向推进后的反向或横向整理 | 更深回调需重新判断背景，不自动成为反转 |
| H1 / H2 | 回调中的第一次／第二次向上恢复尝试 | 不是第一／第二根阳线 |
| L1 / L2 | 反弹中的第一次／第二次向下恢复尝试 | H 的做空镜像 |
| Micro Channel 微通道 | 极紧的连续推进，回调缺少或极少、极浅 | 相邻 K 线的价格区间仍然可以重叠 |
| Breakout 突破 | 越过先前有意义的价格或结构 | 越线这个事件本身不能证明成功 |
| Breakout Pullback 突破回调 | 突破后暂时反向测试，再考虑原方向恢复 | 与失败突破可能互相演变 |
| Failed Breakout 失败突破 | 越界后不能持续，退回旧结构 | 退回一点不一定彻底失败；也不自动开反向仓 |
| Measured Move 测量移动 | 用已知结构长度投射一个目标候选 | 必须说明长度和投射锚点 |
| Major Trend Reversal 主要趋势反转 | 旧趋势受损、测试与反向运动发展的一类结构 | 入场时通常只能识别候选，不能预知完整结果 |
| Trader’s Equation 交易者方程 | 概率、利润、损失与成本一起决定是否值得承担风险 | 高胜率本身不足以证明赚钱 |

H3 是第三次恢复尝试，常与三推／楔形回调有关；H4 是第四次尝试，可能由两个 H2 或小急冲通道中的复杂回调构成。**不能把 H4 固定称为楔形的第三推。**【书；S3】

楔形强调三推结构与背景，并不要求每推都减弱；也可能出现加速、高潮或扩张。最后旗形可以在实时作为候选观察，但“它最终就是最后一面旗”仍需后来的走势验证。【书；S8】

## 3．先判断状态，再判断方向

### 3.1 五种工作状态

| 状态 | 观察什么 | 适合考虑什么 | 优先避开什么 |
|---|---|---|---|
| 强趋势／紧通道 | 同向推进持续，逆向尝试短、浅，趋势根较强 | 强突破、H1、浅暂停、顺势恢复 | 仅因为涨多／跌多而逆向 |
| 宽通道／变弱趋势 | 仍有方向，回调和重叠增多，双方能各走一段 | 更看重位置的顺势交易；较积极兑现 | 在成熟通道末端机械追极值 |
| 宽交易区间 | 双向交易、边缘测试反复，单笔空间可以评估 | 边缘反向恢复或失败突破 | 中部追涨杀跌、遇强腿就接刀 |
| 紧区间／铁丝网 | 多根明显重叠，反复逆转、尾巴和十字，目标近 | 等待离开后的突破、测试或失败 | 连续用 Stop 单追两边小突破 |
| 旧趋势受损／方向过渡 | 相反推进损坏旧结构，新方向尚未稳定 | 管理旧仓，等待测试和新的可解释计划 | 第一次破线就认定大反转 |

这些是工作分类，市场存在连续变化与层级嵌套。不能只用“回调少于三根”或“多于五根”决定紧、宽通道；根数、距离、反方推进和背景需要一起看。【书；S1】

### 3.2 Always In：默认方向与清晰度分别记录

问自己：“如果现在必须持一个方向，我更愿意持多还是持空？”依据是已经出现的急冲、突破及跟进、旧方恢复是否失败，以及重要结构是否被接管。【书；S2】

记录两个字段：**默认方向＝多／空／暂不建立明确判断；清晰度＝清楚／减弱／不清楚。** 暂不建立判断是学员记录方式，不是在声称 Brooks 提供了一个第三种 Always In 头寸。【规】

进入区间时，旧的方向判断有时仍可保留，但交易方法和持有预期可能需要改变。Always In 不等于每次反色 K 线都翻向，也不等于价格只要在 EMA 上就做多。

附录的数值程序称为“方向代理”，帮助统一记录。它并不是 Brooks 原书的 Always In 算法。不能只凭最近五根收盘靠近各自高点，就无视价格整体仍在下跌。

### 3.3 微通道：少回调，与少重叠是不同概念

上涨中的严格示例，可以表现为连续多根低点不低于前根低点；下跌镜像。真实微通道也可能有罕少的小回调，所以这个严格条件只是可计算的代理。【书＋规；S4】

![F14 微通道的正确理解](assets/F14.png)

首次低于前根低点，只表示第一次回调或微结构受损。强背景中它可能吸引新的顺势参与并恢复，不能自动宣布进入宽通道或反转。既往强度越清楚，越不宜把首次反向尝试直接当大反转。

### 3.4 图表与多周期

训练先用一个熟悉品种、一张主要执行图；本版起步选普通 5 分钟 OHLC，处理不过来改为 15 分钟，1 分钟作为同逻辑但更高执行要求的选择。【规】

图上先保留价格、EMA20、少数重要结构。书中图表常用 EMA20；任何均线都不能取代背景，也不单独宣布趋势改变。【书；S1】

多周期有两种可选流程：单周期执行；或事先固定一个高周期方向／位置过滤。原书既讨论不必等所有周期同向，也讨论高周期方向筛选低周期交易。**不能写成“高周期永远有否决权”或“高周期永远没有否决权”。** 本版训练默认单周期，若改用过滤，单独记录方案。【书＋规；S2】

## 4．从信号到成交：先后顺序必须真实

![F15 信号、入场与跟进](assets/F15.png)

本版常规路径是：信号根收盘后评价，写好触发与保护；随后价格越过触发价，订单才成交；入场根完成后再评价它的收盘，随后逐步观察跟进。【规】

这是时间关系，不要求恰好三根连续 K 线。跟进可能隔几根才出现，也可能一直缺少。它影响更新后的判断，不能倒填成早入场时已知的条件。【书；S5】

| 入场路径 | 决策时已知信息 | 新手在本版怎样使用 |
|---|---|---|
| 收盘后 Stop 触发 | 已完成信号、左侧背景、预定触发与保护 | 常规主路径 |
| 强突破／微通道收盘附近参与 | 当前强度已明确，但未来跟进尚未知 | 保留进阶支路，另作记录 |
| Limit 限价参与 | 在特定背景中接受提前进入与价格回测 | 保留书内方法，初学训练暂不使用 |
| 等跟进或回调再进入 | 多了后续证据，也换了成交位置和剩余空间 | 与早入方案分开统计 |

不能把本版常规路径的“等信号收盘、再越高低触发”写成 Brooks 对所有方法的禁令。书中有收盘、限价与提前参与方法。【书；S4、S5、S9】

触发缓冲用价格最小报价单位或预定波动缓冲。书中常见的一 tick 越高／低入场不等于每个品种最佳缓冲相同；报价单位也不代表必须用 Tick 图。

保护单在入场时就应有明确安排；5 分钟判断周期不表示止损必须等 5 分钟收盘。止损触发、实际成交与平台保护订单行为，要另外核对。

## 5．第一类：趋势回调后恢复（PB）

**逻辑：旧方向仍占优势，反方这段整理没有接管，我们跟随旧方向恢复。**【书；S3】

| 项目 | 做多怎么处理；做空镜像 |
|---|---|
| 背景 | 已有上涨；回调可以有反向根，但不能忽略它已变成强空头推进的证据 |
| 位置 | EMA、旧突破点、趋势线、回调结构；很强的趋势也允许浅暂停 |
| 候选 | H1、H2、双底多头旗、三推楔形旗等，先看层级与背景 |
| 触发 | 常规在信号完成后越过其高点；强趋势的进阶参与另记录 |
| 保护 | 与依据匹配：一根暂停、整个回调或完整测试结构之外 |
| 目标 | 先检查旧高与近阻力；若仍有合理延伸，再考虑测量或波段 |
| 失效 | 回调被相反强推进接管、重要结构失守，或计划目标空间不足 |

### 5.1 强趋势中的 H1

![F01 强趋势浅回调](assets/F01.png)

这里的价值来自“先有很强的上涨”，不是 H1 这个名字。强趋势可能一直不回 EMA；把触 EMA、H2 和多根跟进全部变成共同门票，会丢掉小回调趋势。

### 5.2 普通趋势中的 H2

![F02 两次恢复尝试](assets/F02.png)

第一次向上尝试之后，出现另一次向下尝试，再出现第二次向上尝试。回调低点和信号高点都要记录。高点越前根高属于计数事件，信号是否适合交易还取决于收盘、背景、位置与空间。

“已经发生第二次尝试后，再越该信号根高点入场”和“提前在预计第二次尝试的位置挂单”属于不同执行版本。本版先用前者，不能混用较早价格和较晚确认。【规】

### 5.3 同名 H2 也可以放弃

![F03 区间上沿的 H2](assets/F03.png)

在区间上沿，局部向上尝试面前可能很快遇到卖方。紧空头通道中的 H2 也可能只是复杂回调的一部分。名称相同，不代表成功率相同。不要为了交易，把更远目标写成已经确定的结果。

### 5.4 有效候选也会失败

![F17 合理H2触发后保护退出](assets/F17.png)

这与F02使用相同的左侧结构、107.9触发、106.9保护和110首目标，右侧却走出亏损。入场前满足规则，只能说明计划合格；成交后价格仍可能失败。记录两笔时不能只保留成功例，也不能把亏损例事后改叫“根本不该做”。

## 6．第二类：强突破与突破回调（BO）

**逻辑：市场试图离开旧价格区域，我们判断原方向的推进是否有力量，以及反方能否夺回。**【书；S6】

强度来自位置、实体、收盘、此前压力、突破距离、回调与后来跟进。没有一条统一 ATR 阈值，可以直接证明所有突破有效。

### 6.1 较早参与

![F04 强突破直接参与](assets/F04.png)

强突破已在当前完成根上出现，结构保护和目标合理时，可以选早入方案。未来跟进尚未知；保护可能较远，数量必须相应小。早入不是必赚，收益来自它保留了趋势较早的参与位置。

### 6.2 等回调恢复

![F05 突破回调](assets/F05.png)

回调可能靠近、略过或没有精确触到旧边界。看反方是否真的夺回，以及原方向如何恢复。保护可放在回调极值之外；目标用真实结构长度与下一处重要位置。

早入与回调入场必须分开记录。等两根跟进再进入，就用那时的价格、止损和剩余空间，不能再声称是较早突破根的成交。

### 6.3 突破失败与失败的失败

![F06 突破退回旧区间](assets/F06.png)

强力退回并继续反向推进，会损害原突破前提；小回调仍可能恢复。反方的失败也可能再次失败，变成突破回调。先处理旧仓，再独立检查新方向的触发、保护、目标和交易者方程。

突破交易的保护可以考虑急冲起点、关键结构或回调极值。不能一律拿最后一根小信号的另一端，配一个极远目标，制造漂亮盈亏比。

## 7．第三类：宽区间边缘的失败突破（RG）

**逻辑：市场是双向交易，边缘越界不能持续，反方恢复后才考虑回到区间。**【书；S7】

宽区间要分两道检查：第一，确实有双向往返和可解释边界；第二，这一笔从预计入场到首个合理目标，能补偿结构风险与成本。

### 7.1 下沿做多

![F07 宽区间下沿](assets/F07.png)

来到下沿只是位置。若下跌是强急冲或紧空头微通道，先等局部下跌受损、回测或恢复信号；不盲接刀。保护看整次测试极值；中点往往是更近目标，不能用上沿绕开它。

### 7.2 上沿做空

![F08 宽区间上沿](assets/F08.png)

做空镜像。上涨不能维持在上沿之外，卖方恢复后，才考虑向中点。已有多仓可以退出，但开空还需要新方案。若向外突破获得接受，就改看突破，不持续逆向。

### 7.3 紧区间与空间不足

![F09 紧区间等待](assets/F09.png)

区间宽度是描述结构的量，单笔盈亏空间是判断某笔交易的量，二者不能互相替代。【规】

例如，区间 100—106，入场 104.8，结构保护 99.8。就算它在某种波动标准下“很宽”，到上沿只有 1.2，风险却是 5；中点 103 还在入场价下方。这笔做多并不因此变好。

“区间高度≥3ATR、每侧两次触碰、存在十根”等可以选作训练筛选参数，但无法证明成本已被覆盖。没有满足筛选条件，只能说本方案没有识别到可用区间，不能直接断言市场就是紧区间或趋势中继。

附录 A 改用可复现的滚动框与每笔空间检查，说明它的简化边界；不把整理者的阈值包装成书内统一宽区间定义。

## 8．第四类：主要趋势反转候选（RV）

**逻辑：先有旧趋势，旧趋势受损，旧方试图恢复但没有接管，新方再触发。**【书；S8】

### 8.1 由涨转跌

![F10 空头反转候选](assets/F10.png)

顺序是：上涨存在→相反推进破坏重要结构→再次测试旧高区域→合理空头反击与触发。测试可以更高高、双顶或更低高，不要求价格每次精确相等。保护与测试极值匹配，先看附近支持、此前反向低点或合理两段目标。

### 8.2 由跌转涨

![F11 多头反转候选](assets/F11.png)

顺序镜像。入场时只识别候选。新方向最终走成清楚趋势，是后续结果；等待它清楚以后再找回调，也是另一种方案，价格不同。

### 8.3 第一破线也可能恢复旧趋势

![F12 旧趋势恢复](assets/F12.png)

一次破线、三推或漂亮反转根，不够宣布大反转。候选可能发展成交易区间，或失败后恢复旧方向。有限目标的反向运动可以存在，但要以实际计划评价，不能拿最终大趋势来证明每个早期候选都正确。

## 9．目标：先标锚点，再看障碍

先写最近合理目标，再列远一些的候选。目标要由当时已知结构支持，不因希望赚 2R 就改写价格结构。【书＋规；S10】

| 测量方法 | 已知锚点 | 多头投射公式；空头镜像 |
|---|---|---|
| 区间高度投射 | 下沿 L、上沿 U | `U+(U-L)` |
| 第一段等长 | 第一段起点 A、终点 B、回调端点 C | `C+(B-A)` |
| 急冲长度 | 急冲起点、终点与预先约定的投射锚点 | 写明长度和锚点；不能仅写“旗杆目标” |
| 缺口／中点测量 | 已出现的缺口或测量参考 m、已知起点 A | 候选可写作 `2m-A`，但必须解释为何 m 合理 |

![F13 测量移动锚点](assets/F13.png)

A=100，B=110，C=107.2，则第一段长度为 10，等长候选为 117.2。旧高 110 是先遇到的障碍；远处候选不会消除它。它也不证明可以从任何入场价持有到 117.2。

把“107到110相差3”再从入场108.2加3得到111.2，算术没错，但如果没有对应方向第一段和投射依据，就不是已经证明合理的测量目标。

可以在强跟进后更新目标预期，但要记录变更时刻和依据。早期计划的评估仍用早期已知信息。进入场后的正常波动不能自动生成一个更远目标来逃避兑现或止损。

## 10．数学：风险、盈亏比、概率与数量分别算

### 10.1 统一单位

以线性计价的多头示例说明：预计入场 E，保护 S，目标 T，每单位价格变动对应的资金价值 V。

- 价格风险：`D=E-S`；目标空间：`G=T-E`。
- 毛价格盈亏比：`G/D`。
- 每单位止损总损失：`r=D×V+止损场景执行成本`。
- 每单位目标净盈利：`g=G×V−目标场景执行成本`。
- 单笔资金预算：`B`；计划数量按 `B/r` 向数量步长下取整。

如果存在固定最低手续费、阶梯费率或其他非线性费用，不能机械使用B/r。应找满足“q×价格风险×V＋止损场景总成本C(q)≤B”的最大合法数量，并按该数量重新计算净空间。R1默认线性点值与单位成本；非线性适配另记版本。

空头镜像。账户货币、合约点值、数量单位和线性／反向计价要先一致。`B/r` 不能在单位混乱时直接用于某个交易所。

止损距离、资金预算和数量不是同一件事。止损先由合理失败位置决定，再选数量；本版优先结构保护是训练取舍。原书也允许金额／点数止损及不同方法的组合，不能把 ATR 或结构止损称为唯一官方方法。【书＋规；S9】

### 10.2 没有所有交易统一的 2:1 定律

简化为两种结果时：

`期望 = p×g − (1−p)×r`

若 p、g、r 对应同一入场和管理方案，才有比较意义。40%成功、赢2而输1，成本前期望为0.2；80%成功、赢0.2而输1，成本前期望为−0.04。这是算术演示，不是我们的策略胜率。【书＋规；S11】

本版入门的**空间筛选**为：首个合理目标的预估净盈利至少不小于预估止损总损失，即 `g/r≥1`。【规】它只排除明显不合适的空间，不证明 p 足够高或期望为正。希望采用 2R 固定目标时，另行确认图表空间与该方案概率，不临时越过近障碍。

### 10.3 减量改变金额，不改变比例

数量减半，在点值与单位成本不变的线性模型里，目标收益和止损损失同比缩放，盈亏比保持不变；每单位期望若为负，减量后总期望仍为负。减量适合控制可承受金额，不是跳过硬门槛的数学补救。

### 10.4 原 V1 数字怎样评价

原入场108.2、保护106.8、旧高110：D=1.4，G=1.8，毛比值约1.29。它**没有违反至少1的空间条件**，但成本后空间较薄、成功概率未知，所以不足以当作“保证合格”的教科书交易。

若两种结果每单位均有0.10成本，则 r=1.50，g=1.70，净比值约1.13；正期望需要 p 高于 `1.50/(1.50+1.70)=46.875%`。这个临界值不证明实际 p 达到了它。

## 11．持仓：先选版本，再处理新信息

书内管理会随着背景改变持有预期；参考操作则需要提前规定改变条件。下表是V4-R1的【规】，人工判断可以另立版本，不能在看到结果以后混用。

| 模式 | 价格退出 | 明确提前退出 | 适合练习什么 |
|---|---|---|---|
| FT 首目标 | 入场前冻结保护S和首目标T；全仓目标兑现，不移动价格保护 | 附录A6的家族失效事件；班次结束、风险熔断或执行异常 | 一笔计划从开始到结束的完整一致性 |
| TR 趋势持有 | 入场前冻结初始保护；无固定止盈挂单；只按A6规则单向收紧保护 | 同一组失效与停止条件 | 允许正常回调，承受更长持仓和利润回吐 |

两模式都先通过相同的首目标净空间筛选。TR用首目标衡量入场位置，持有结果仍由它自己的管理路径决定；不能把筛选目标当成它每笔必然兑现的利润。

### 11.1 持有与提前退出

已经安排的价格保护盘中工作，不等待收盘或跟进。价格保护触发后，以实际成交处理。收盘后发现A6的失效事件，记录“申请退出”，在下一可执行时点退出；申请不等于已平仓，原保护保留到仓位确认为零。

FT不会因“一点浮盈”“一根反色”或“我觉得要反转”临时修改保护。希望加入这类管理，就先另建版本。达到首目标后退出，不把后来的远目标倒填到这一笔。【规】

### 11.2 TR结构跟踪

![F16 结构跟踪的时间顺序](assets/F16.png)

多头等待新的回调低点按左右各2根确认，并在确认以后收盘超过该回调之前的恢复参考高点；才提交更高保护。空头镜像。初始保护不放宽；若新保护已经位于当前收盘的错误一侧，申请退出，不倒填过去。选点、恢复高点和生效顺序见A6。【规】

这是一条保守的可计算跟踪方案，不声称它等于全部书内实时管理方法。宽通道和新区间可能反复测试小回调低点，TR可能被正常波动扫出。选择FT还是TR，要用分别记录的完整结果比较。

### 11.3 保本与部分兑现

保本只表示把保护触发价移到入场附近；手续费、滑点和跳空仍可能亏损。V4-R1默认不设自动保本，也不分批，避免一次增加太多管理变量。进阶若选择50%兑现、50%跟踪，必须另立版本，按真实加权净结果计算，不能按全部仓位到远目标计算收益。【书＋规；S9、S12】

## 12．预算、挂单与订单状态

本节百分比、次数、日界和订单限制全部是【规】，不是Brooks的最佳资金参数。

### 12.1 晚班风险日与固定B

考虑学员晚起和跨午夜工作，本版风险日固定为**北京时间18:00到次日18:00**。日界只在版本设置时选择，班中不更改。午夜不会重新释放预算。日界记录净权益E₀，`B=0.25%×E₀`，全天固定。跨风险日仍有仓位或未确认订单时，先把它们计入新日台账，不能先当空仓。【规】

净权益已经包括未实现盈亏和软件已扣的费用，不能再重复扣。日损失取 `L=max(0,E₀−当前净权益)`。默认不把当天浮盈当成增加B的理由。

每次提交前检查：`L＋现有仓位从当前估值到保护的额外损失＋全部待成交入场订单保留风险＋新计划保留风险≤3B`。

现仓额外风险按剩余数量计：多头max(0,当前估值价−保护)×q×V＋未来退出成本；空头镜像。开仓已扣费用不再次计入未来退出成本。当前B、点值、价格／数量步长必须大于0，成本估计不得为负。

一个挂单提交后立刻占用预算；申请撤单尚未确认时仍占用。申请平仓尚未成交时仍计持仓风险。正在核对的未知订单不按零风险处理，停止新增。训练默认一单一仓，所以只要有有效或未确认入场单，就不提交第二个。【规】

单笔预计止损总损失不超过B；组合预检不超过剩余日预算。费用、滑点与跳空可能使实际损失超过预算，B和3B不是实际成交损失保证。

### 12.2 停止条件

- 仅在新增一笔确认平仓结果时更新连亏数：净亏加1，净盈利或净保本归0。第三笔亏损所在根为k，最早k+8收盘并完成复核后才可重新评估；恢复时连亏计数归0，日损失不清零。暂停期间不逐根重复触发延期，跨午夜／风险日也不自动取消尚未完成的复核。未成交取消单不进入胜负计数。【规】
- 日损失达到3B：锁定当天停止新增状态，取消入场单并申请全部退出；随后权益恢复也不自动解锁，等下一风险日并完成复核。
- 超额成交风险、缺少确认保护、重复订单或仓位不符：进入异常状态，暂停新增，按预定应急退出方案处理并确认结果。
- 达到事先设定的工作结束点：取消新仓单，按日内版本申请退出；未确认完成前继续监看保护。默认机械R1关闭时段过滤，日内班次过滤作为另记版本。

R1把第八根作为最早重新评估时点，不视为新的交易优势。收盘价恰好等于目标／保护，仍按实际订单触发规则与事件记录处理。

### 12.3 五个执行状态

| 状态 | 允许做什么 | 离开条件 |
|---|---|---|
| 空仓确认 FLAT | 评估一个新计划 | 已提交入场请求即进入PENDING |
| 入场待确认 PENDING | 保留风险预算，等待成交或撤单确认；不发第二个入场单 | 成交并核对保护进入OPEN；撤单确认且无成交回FLAT |
| 持仓确认 OPEN | 管理这一笔，检查保护与目标数量 | 提交平仓或撤销／替换关键保护进入EXITING或异常核对 |
| 退出待确认 EXITING | 保留原保护与风险占用，核对实际剩余数量 | 实际仓位为零且残单清理完成回FLAT |
| 异常核对 ERROR | 停新增、保留有效保护、按应急方案处理 | 账户与台账一致、应急结果确认、复核完成 |

保护修改也有“提交—确认”过程。不能为了换保护先撤掉唯一有效保护，留下裸仓；具体原子改单／替换能力需要平台执行层确认。手册定义应达到的状态，不假定交易所具备某项API功能。

### 12.4 数量、成交和成本

数量按允许步长向下取整，不能四舍五入扩大预算。最低数量、最低名义金额、点值、保证金和可用抵押不足时，跳过；不能为了满足平台最小单而超出B。

入场成交后立刻用实际价格重估到原保护的预计风险与净空间。价格顺序不合法、预计总风险超过B或净空间低于所选门槛，R1默认申请全部退出，不临时选择减量。OHLC纸面模拟若在开盘成交后发现该事件，按该开盘价作即时退出并计实际假设成本；真实执行用退出成交价，未确认前保留保护与预算。固定减量方案只能另建版本。

训练不加仓、不摊平。书内加减仓方法保留为进阶模块，每个版本都要核对全部仓位风险。【书＋规；S12】交易所合约、资金费、触发报价、强平和订单行为不能从四书推导；执行字段未核实前，只用于纸面或模拟训练。

## 13．完整数字示例：先做计划，再看结果

以下仍是虚构教学价格，展示一个比 V1 更清楚的顺势回调方案。

### 13.1 决策时可见的信息

上涨从100附近推进到旧高110。回调第一次到107，恢复到108.3，再出现第二次下修到107.2。第二次恢复信号高点107.8、收盘107.7；已记录回调的最低点是107。局部反向运动没有强力接管旧上涨。图 F02 对应这段结构。

常规触发选107.9，完整回调结构保护选106.9；0.1是本示例选择的价格缓冲，不代表实际合约的报价单位。第一合理目标为110。

| 项目 | 算法 | 数值 |
|---|---|---:|
| 价格风险 D | 107.9−106.9 | 1.00 |
| 到首目标空间 G | 110−107.9 | 2.10 |
| 毛价格盈亏比 | 2.10/1.00 | 2.10 |
| 每单位损失 r | 1.00＋假设双边总成本0.10 | 1.10 |
| 每单位目标净利 g | 2.10−假设双边总成本0.10 | 2.00 |
| 净空间比 | 2.00/1.10 | 约1.82 |
| 预算 B | 示例资金单位 | 100 |
| 数量 q | 100/1.10按1单位向下取整 | 90 |
| 止损场景损失 | 90×1.10 | 99 |
| 完整首目标净利 | 90×2.00 | 180 |

本例假定每价格点、每单位合约对应1资金单位，数量步长为1，两种结果成本同为0.10。现实合约换算和成本可能不同，不直接照搬。

它通过本版净空间筛选，但还没有证明正期望。为单独解释两结果数学，若只考虑止损与首目标，成功概率需高于 `1.10/(1.10+2.00)≈35.48%` 才有正期望；历史实际成功概率仍为空白【验】。实际FT还可能提前退出或出现执行偏差，评价时用所有实际净结果，不能把两结果临界值当成完整系统的胜率要求。

### 13.2 事前选定的管理

本例选择FT：入场同时安排保护与110目标，挂单两根有效；只有A6明确失效或风控／时段事件可以申请提前退出，保护仍工作；不因为后来上破110，就把这一笔改写成原先已计划117.2。【规】

如果想训练“部分兑现＋结构持有”，另建方案，先固定比例和移动规则；它的胜率、平均盈利与回撤另算。

### 13.3 四种实际路径

| 路径 | 按计划怎样处理 | 记录什么 |
|---|---|---|
| 未触发即前提失效／订单到期 | 取消，不记为已成交亏损 | 未成交、取消原因 |
| 触发后正常回测 | 保护未触发且前提仍在，就依原计划管理 | 入场根与后续信息 |
| 触发后保护成交 | 接受计划失败，不放远保护 | 实际价、实际成本、净亏损 |
| 触发后达到首目标 | 全仓兑现，确认没有残单 | 完整目标结果 |

若同根高低同时跨过触发、目标与保护，只有 OHLC 时先后无法确定。记录歧义，采用明确模拟假设或更细普通时间数据，不能用自己希望的顺序评价。

## 14．每日流程、交易记录与学习自检

### 14.1 开始前

确认精力、主要执行图、工作结束点、账户预算与剩余日风险。标出少数结构，写上涨和下跌两种情景。采用既定晚班安排时，按本版18:00日界记账；午夜继续沿用同一预算。不可通过改日界、换品种或重开时段临时重置损失。

### 14.2 过程中

每根结束后先更新状态与清晰度，再看候选；候选成立时完整写计划。达到停止条件或注意力失控、愤怒、疲劳，停止新增风险。交易次数不代表工作质量，等待也是系统动作。

### 14.3 每笔记录表

| 字段 | 必须写清 |
|---|---|
| 日期／时间／风险日 | 使用哪个时区，当前日预算是否跨品种合并 |
| 品种／周期／方案版本 | 单周期还是固定高周期过滤；退出模式 |
| 背景／方向／清晰度 | 五态、默认方向、当时证据 |
| 位置／家族 | PB、BO早入、BO回调、RG或RV；最近障碍 |
| 信号与决策时刻 | 决策时哪些 K 线已经完成 |
| 订单计划 | 触发、保护、目标、数量、有效期、取消条件 |
| 实际成交 | 时间、价格、数量、是否跳空或滑点 |
| 入场根与后来跟进 | 何时出现、怎样影响后续管理 |
| 每次管理变更 | 新保护／目标、变更时刻、当时依据 |
| 退出／净结果 | 实际成本、净盈亏、相对初始预算结果 |
| 歧义与违约 | 同根路径不明；是否违反既定方案 |
| 等待／错过 | 合格而未执行，或有理由跳过；不要只收集成功图 |

### 14.4 学员自检题

1. 价格在 EMA 上方但位于区间上沿，有 H2，是否自动做多？
2. 一笔风险1.4、首目标空间1.8，是否违反至少1的毛空间门槛？
3. 等两根跟进后才做决定，可以按两根之前的价格记录入场吗？
4. 一笔盈亏比不合格，数量减半后是否合格？
5. 上涨微通道第一根跌破前低，是否确定已进入宽通道？
6. 将止损移到入场价，是否保证净结果不亏？
7. 区间宽度超过3ATR，是否证明从当前价到中点足以覆盖风险？
8. 反转候选后来形成大趋势，能否把“大趋势成立”作为更早入场条件？

答案：1不能，先看背景与空间；2不违反，但成本和概率仍需评估；3不能；4不能，金额缩小而比例不变；5不能；6不能；7不能，要独立计算这一笔；8不能，结果是未来信息。

## 附录 A．V4-R1：唯一参考操作规格

**整份附录都是【规】。** 它把一部分价格行为观察转成统一规则，用于训练和以后编码；没有证明策略优势。默认版本为`V4-R1-FT`；TR另记`V4-R1-TR`。以下索引t从0开始，图上编号是t+1。

### A1．输入与计算顺序

输入普通时间OHLC，周期至少1分钟，不用Tick图、Tick数据或Bar Magnifier。机械判断只用已经完成的根；真实价格保护可以盘中工作。缺失、异常OHLC（L高于O/C或H低于O/C）、重复时间或乱序时间先排除并记录，不补造交易根。

EMA20以第一根有效收盘为初值，之后`EMA_t=2/21×C_t+19/21×EMA_(t−1)`。少于100根有效历史、M≤0或所需窗口未准备好时，不生成候选。相同数据起点和初始化是复现条件。

| 量 | 固定定义 |
|---|---|
| M_t | t之前20根H−L均值，不含t |
| b_t | 最小报价单位Δ>0；b_t=max(Δ,ceil(0.05M_t/Δ)×Δ)，缓冲为合法报价步长的整数倍 |
| 实体／收盘位置 | abs(C−O)/(H−L)、(C−L)/(H−L)；零振幅为0和0.5 |
| 重叠 | 相邻两根交集长度／两根较小振幅；零分母为0；取含t在内最近12对均值 |
| 方向D_t | 斜率(EMA_t−EMA_(t−5))/M_t≥0.12且最近12根至少8根C>各自EMA时为+1；镜像为−1；其余0 |
| 强方向 | D=+1且最近12根至少8根C>O且平均重叠≤0.60；空头镜像 |
| 信号 | 多头C>O、实体≥0.35、收盘位置≥0.75；空头C<O、实体≥0.35、位置≤0.25 |
| 强信号 | 对应信号＋实体≥0.55＋振幅≥M_t |
| 框U、L | t之前20根最高H、最低L；突破根不修改自身边界 |

工作状态按次序互斥：强方向→强趋势代理；其余非零方向→较弱趋势代理；方向0且重叠≥0.50且框高≥4M→宽区间代理；方向0且重叠≥0.50且框高<4M→紧区间代理；其余→过渡。代理的名称不能证明真实市场一定属于该类。

每次收盘依次：更新成交／撤单／退出记录及预算→计算已确认结构和背景→执行停止与持仓管理→更新空仓候选状态→空间／数量检查→唯一候选仲裁→提交一个计划。未确认状态先阻止新增。收盘新计划最早从后续根执行，不利用本根先前高低回填成交。

### A2．PB：计数、起点和重置固定

做多如下，做空交换高低、大小方向与正负号。等待回调时，前根D=+1，本根L<前根L−b_t，开启一段回调；该开始根不同时计H1。

开始时冻结：P=此前20根最高H，A=此前20根最低L，推进尺度P−A、起点s和方向。A/P是参考窗口锚点，不假称必然是书内真正第一段。之后只更新回调最低点，不重新挑A来避免作废。

| 阶段 | 更新事件 |
|---|---|
| 等H1 | 后续根H>前根H+b_t且不是外包根，记第一次恢复尝试 |
| 等新反向尝试 | H1之后另有一根H<前根H−b_t，重新允许数下一次；连续抬高不重复数 |
| 等H2 | 再发生恢复尝试，计第二次；同时满足多头信号才形成H2候选 |
| 观察第三次 | H2未形成合格候选时继续按同一规则；第三次恢复尝试结束本段，不交易H3 |

H1、H2都必须满足候选本根对应方向的信号条件。强方向使用候选本根收盘后的A1结果；只有该结果为同方向强方向，H1才可形成候选，普通背景优先H2。H1或H2候选产生后这一段结束，无论是否因仲裁、空间或数量被拒绝，都不再重复提交同一段。候选保护为整段已记录最低点−b_t，首目标先看冻结P。

先判断作废，再处理反向尝试，再处理恢复尝试与信号。作废事件：D成为相反方向；t−s+1>16；(P−回调最低点)/(P−A)>0.75；恢复越过P+b_t；第三次尝试；已有挂单或仓位。P≤A也作废。作废根不重新开始同一段，下一根才可重启。

外包根定义为H>前根H且L<前根L。OHLC不知道先后，本版不拿它计反向／恢复尝试，但仍更新最低点和作废条件。该简化会少识别一些人工机会。

### A3．BO、RG、RV：窗口、容差与期限

| 家族 | 唯一参考规则 | 冻结保护与目标候选 |
|---|---|---|
| BO多 | 强多头信号，C>此前框U+b_t | S=含信号的最近4根最低L−b_t；测量候选U+(U−L) |
| RG多 | 前根为宽区间代理；用前根已冻结框U/L；本根L<框L−b_t、C>框L且多头信号、C>前根H+b_t | S=min(本根L,框L)−b_t；默认首目标为冻结中点；若中点≤E，跳过 |
| RV空 | 使用下列三阶段；必须按不同完成根先后发生 | S=max(冻结旧高,测试段最高H)+b_t；目标候选为冻结破坏段低点 |

BO/RG空头镜像。BO早入在突破根完成后挂Stop。每个满足BO价格条件的完成根记录一个突破事件，即使它后来未通过空间或仲裁；只保留最近事件的方向、边界、缓冲和根号。后续16根内，同方向PB候选且此期间没有收盘退回该边界错误一侧超过该缓冲，标BO-PB；过期、退回或相反BO事件就清除旧关联。新的BO事件替换旧关联。该标签只用于分组，不改变PB入场和风险。手工突破回调保留为正文支路。

RV仅在空闲时接受新的破坏事件；活跃阶段不重新挑u/X/Y。作废或结束当根不重启，下一根才可以开始另一段。已有订单／仓位时清除PB/RV待识别状态，避免平仓后启用过期候选。

RV空的三个阶段：

1. **破坏**：前根D=+1，且此前12根至少8根D=+1；本根强空信号、C低于此前4根最低L−b_t且C<EMA。冻结旧高X=此前20根最高H、破坏根低点Y、M₀和b₀、破坏根u。
2. **测试**：u+1至u+10之间，首根H≥X−0.75M₀成为测试根v。测试段最高H从v开始累计，允许更高高测试；强多信号且C>X+b₀则立即作废。没有按期测试则作废。
3. **再触发**：v之后另有一根空头信号，C低于此前2根最低L−b_t，且C<EMA，形成候选。最迟u+16结束；作废、停止、已有订单／仓位优先于候选。

RV多全部镜像。测试和再触发必须不同根。保护、目标、触发与空间全部用候选当时的数值；不能输入后来的新趋势。该三阶段是整理者代理，不能覆盖每个原书反转。

### A4．确认摆动、趋势线与首目标

低点k在k+2收盘才可确认：L_k严格低于左侧两根，且不高于右侧两根。高点镜像。平底／平顶取最早一个符合条件的点；连续平台超出五根时可能未识别，不能临时换规则。源点与确认时刻都记录。

上升辅助线只连接最新两个已确认低点，后点必须高于前点；不合格则本版不画该上升线，不向更早历史挑另一组。下降线镜像。新点确认后才替换线。线价用`p₁+(p₂−p₁)×(t−t₁)/(t₂−t₁)`；多头破线事件为前根收盘未在线下超过缓冲、本根收盘在线下超过b_t。破线仅是事件，不单独下单。

首目标候选包括家族冻结目标，以及摆动源点k属于[t−99,t]且确认时刻k+2≤t的反方向摆动极值。多头只保留>E的候选，选最近的最低价格；空头只保留<E的候选，选最近的最高价格。相同价格不重复。RG另要求中点本身在正确方向；BO测量候选本身也须在正确方向；PB冻结P和RV冻结Y也须在正确方向，否则跳过，不用其他目标救活。

这里的“最近”已限定价格距离与历史窗口；它仍可能遗漏人工看见的其他磁力价位。人工增加障碍可以另作保守过滤，必须记录，不能冒充纯R1结果。

### A5．计划、数量、仲裁与成交

先按报价步长取整，再计算空间与数量：多头E=ceil((H+b_t)/Δ)×Δ，S向下取整，T向下取整；空头E=floor((L−b_t)/Δ)×Δ，S向上取整，T向上取整。目标向入场方向保守取整；取整后不合格就跳过。信号完成后冻结b、S、T、结构、当时EMA和版本。要求多头S<E<T、空头T<E<S；按第10节计算含成本r/g，首目标净g/r≥1，数量向步长下取整，预算与平台输入条件全部通过才可提交。

所有计算中的成本是事先选择的估计；按止损与目标场景分别输入，含双边费用、预估滑点和适用持有费用。实际记录按成交结果核算。净空间1.5或2可以另建比较版本，不作为自动更优结论。

候选先全部独立生成。出现相反方向合格候选时跳过；同方向同时出现按BO→PB→RG→RV选择。其他候选及拒绝原因也记录。单家族统计若要评价独立表现，需单独启用或使用其完整候选集，不能只算仲裁后的被选交易。

待成交取消在完成根检查：停止条件；A6与该家族对应的失效事件；尚未成交而多头L≤冻结S／空头H≥冻结S；两根期限结束。若本根已实际成交，先切换持仓再处理退出，不把它改叫未成交取消。撤销申请不释放预算，等待确认。

挂单允许在信号之后的两根触发，第二根收盘仍未成交就申请撤销；撤销确认前仍保留风险占用，不提交替代新单。下一根开盘已越过触发价，模拟成交用开盘价；正常越价用触发价，再按统一成本假设。实际交易用真实成交，不按模拟价改写。

只有OHLC时，入场、保护和目标同根跨越的先后不能确认。本版必须标记歧义；默认保守记录“已触发后按保护结果”用于独立模拟账，并另报歧义比例。它是评价假设，不是历史事实。不同路径假设单独报告，不能选最有利顺序。

### A6．FT与TR的退出事件

保护与目标先按实际盘中订单事件处理；随后才评价收盘条件。以下多头说明，空头镜像。

| 事件 | 收盘判断条件 | 操作 |
|---|---|---|
| 共同方向失效 | D=−1且本根强空信号 | 申请全部退出；下一可执行时点成交前继续保留保护 |
| BO额外失效 | 本根空头信号且C<冻结突破U−入场时b | 同上 |
| RG额外失效 | 本根空头信号且C<冻结框下沿−入场时b | 同上 |
| PB额外失效 | 本根强空信号且C<入场时冻结EMA值 | 同上；这个固定参考不随行情移动 |
| RV额外失效 | 本根强空信号且C<再触发信号之前两根的冻结最低L−入场时b | 同上，说明新方向恢复失败 |
| 风控／班次／异常 | 第12节事件成立 | 优先停止新增并处理退出 |

FT的S/T全程冻结；无自动保本、无部分兑现、无随意时间止损。TR不挂固定T，其他退出事件相同。

TR多的候选回调低点k必须在入场根之后；在k+2确认时冻结恢复参考高点R=max(H_(k−2),H_(k−1))。从确认根收盘起（包含k+2本根）首次C>R+b_t，才允许提交`max(当前保护,按报价步长向下取整后的L_k−入场时b)`。多个候选同根合格只使用最高保护；空头取最低保护。同一候选仅用一次；新保护不得放宽。若新保护≥当前C则申请退出，不把它当成过去已经触发的保护。

收盘产生的新增／修改／退出请求最早用于其后的可执行行情；纸面OHLC模拟统一从下一根开盘开始生效。真实执行以确认与成交时间为准，未确认改动不删除旧保护。没有回填新保护、未来跟进或后来目标的权限。

### A7．需要输入的执行字段

| 字段 | 未填时怎样处理 |
|---|---|
| 普通OHLC品种、周期、数据起点、时区 | 不产生可复现报告 |
| 点值V、数量单位、数量步长、最小报价单位 | 不计算可执行数量 |
| 最低单、名义金额／保证金／抵押限制 | 只做纸面计划，不提交真实订单 |
| 目标／止损成本估计与实际成本记录口径 | 不宣称净空间与净胜率 |
| 止损触发参考价与订单回执能力 | 不宣称已有可靠实盘保护 |
| FT或TR、风险日、是否班次过滤 | 不混合管理结果 |

这些字段是平台适配清单，四书不能给出当前币安或Hyperliquid参数。本版不联网核实平台规则；未填写前保持训练用途。

### A8．与现有Pine v4的关系

手册V4与代码文件里的“v4”是不同版本体系。本轮只升级文档、图例和训练，不修改、不编译、不测试Pine。

| 项目 | 手册V4-R1 | 当前Pine v4 |
|---|---|---|
| 回调／反转 | 固定起点、窗口、容差、顺序与作废 | 不宣称与R1逐项相同 |
| 背景 | 固定EMA初始化和工作代理 | EMA方向代理；不是完整Always In |
| 目标 | 首障碍＋家族冻结目标，全部净空间筛选 | RG毛空间检查；PB/BO/RV没有同样净首障碍筛选 |
| 测量 | BO滚动框投射；人工可用明确AB=CD | 没有完整结构测量移动目标引擎 |
| 预算 | 风险日18:00、固定B、3B、挂单占用 | 当前权益0.25%、默认日亏损1%；不是完全相同制度 |
| 退出 | FT/TR明确规则、下一可执行时点 | 不宣称已实现全部同版事件 |
| 执行 | 成交／保护／撤单／退出确认分别记 | 模拟三角不是交易所执行确认 |
| 额外限制 | 本版执行字段与一单一仓 | 默认80%名义上限、20%累计回撤停止等代码条件 |

以后同步代码先逐项选择规格，再更新版本。文档检查不构成编译、历史回测或盈利验证。

## 附录 B．怎样评价胜率与效果

先明确赢的定义。本版净胜率=净盈利已平仓笔数／全部已平仓笔数；保本在分母里另记，未成交取消不计胜败。完整管理结果与“先碰某个R目标”的事件胜率分开。【规】

### B1．先冻结版本再收集结果

记录数据来源与时区、品种周期、起止期、入场与退出版本、成本、歧义假设。较早样本只能用于选规则；较晚未参与选择的样本用于评价；随后纸面或模拟前向执行检查纪律。改规则后重开版本，不能把旧胜率直接搬来。

### B2．样本笔数不提供自动认证

少量记录可以计算观察胜率，但不能据此确认稳定优势。30、50、100可以作为训练进度节点，**不存在“到了100笔就证明有优势”的统一门槛**。同一趋势里十个相似交易，也不能当然视为十个完全独立证据。

报告同时给样本数、盈利笔数、净平均盈利／亏损、净期望、总净结果、最大回撤、连亏、行情阶段和歧义比例。胜率的不确定范围需说明估计方法及独立／稳定假设；行情成段依赖明显时，应按时段或行情块评价稳健性。

家族、方向、FT/TR和突破早入／回调分别看；混合总胜率不能冒充每个子家族表现。只看高胜率仍会漏掉大亏小赚。

### B3．参数比较

净空间门槛1、1.5、2是三个候选版本。预先固定其他条件，报告机会数、放弃数、净期望与回撤；不能只挑最高历史胜率参数。门槛提高会改变可交易样本，并不自动提高收益。

书内40%、50%、60%经验语言不等于这套规则在BTC或美股合约上的实际概率。当前没有V4-R1的历史或前向绩效报告，不能填入固定胜率、超额收益或平台适配结论。【验】

## 附录 C．文档验收与保留边界

| 检查项 | V4交付内容 |
|---|---|
| 来源分层 | 【书／规／验】、四书来源索引，平台参数不冒充原书 |
| 图文数值 | 17张K线图；F13完整极值；F01/F02零基与图上编号；执行根与价格分开 |
| 候选可复现 | 固定初始化、窗口、阈值、H2起点／更新顺序、RV期限／容差 |
| 结构与目标 | 平高平低、确认延迟、线选点、目标候选与最近障碍规则 |
| 退出 | FT/TR独立规则、明确失效、生效时间及同根歧义假设 |
| 风险 | 固定B、3B锁定、晚班日界、挂单风险占用、异常阻断 |
| 执行状态 | 一单一仓；申请、确认、实际成交和残单核对分开 |
| 教学训练 | 逐根训练册与数据；先写计划后揭示；原书指定页练习 |
| 检索 | 术语索引、来源索引、单文件离线阅读 |
| 实现界限 | 当前Pine差异、未进行代码测试或市场盈利验证 |

“98分”是本轮文档质量目标，不是外部认证。字段定义和算术可以检查；学员是否会执行、规则是否赚钱、真实设备与平台是否可靠需要各自的证据。验收记录会如实列出未进行的项目，不用自评分数替代它们。

## 附录 D．四书依据索引

以下全为用户原PDF阅读器页码，从文件第一页算起，不是印刷页码。中文内容为重述。归纳流程、客观代理、图例虚构数据与训练预算属于本版设计。索引用于定位依据，不表示每个整理者参数都能在对应页找到。

| 编号 | 对应内容 | 原书定位 |
|---|---|---|
| S1 | 价格行为谱系、趋势强度、通道、EMA | 《趋势》第1章PDF87—90、第15章PDF251—280、第19章PDF339—350；术语表PDF17、21 |
| S2 | Always In与多周期选择 | 《反转》第15章PDF321—344，重点PDF321—325；第13章PDF301—314，重点PDF303 |
| S3 | 回调、H/L计数、第二次机会 | 《交易区间》第16—18章PDF510—616，重点PDF519—527；《趋势》第10章PDF209—212；《逐根解读价格图表》第4章PDF125—162 |
| S4 | 微通道、首次回调、收盘／限价参与 | 《趋势》第16章PDF281—300，重点PDF281—284 |
| S5 | 信号根、入场根与跟进 | 《趋势》第4章PDF115—120、术语表PDF17—18；第8章PDF201—204 |
| S6 | 突破、测试、跟进和失败 | 《交易区间》第1—5章PDF166—280；《反转》第9章PDF253—284；《逐根解读价格图表》第6章PDF181—190 |
| S7 | 双向交易、宽／紧区间、边缘 | 《交易区间》区间总论PDF633—714、第21—22章PDF715—790，重点PDF735—737；《逐根解读价格图表》第5章PDF163—180 |
| S8 | 主要反转、三推与最后旗形 | 《反转》第3章PDF111—138，第5章PDF179—208，重点PDF179—181，第7章PDF217—244；《逐根解读价格图表》第8章PDF201—246 |
| S9 | 触发／限价入场、保护与跟踪、金额止损 | 《交易区间》第27—29章PDF962—1054，重点PDF1018—1024、1026、1037 |
| S10 | 测量移动与磁力目标 | 《交易区间》第7—10章PDF343—388，重点PDF345—346、365—367；《逐根解读价格图表》第7章PDF191—200 |
| S11 | 交易者方程、方向概率与实际管理 | 《交易区间》第25章PDF840—946，重点PDF852—854、910—912；第30章PDF1055—1069 |
| S12 | 加减仓、纪律与综合运用 | 《交易区间》第31章PDF1070—1107；《反转》第24—25章PDF483—568；《逐根解读价格图表》第15章PDF379—406及指南PDF407—412 |

本版交易知识只使用这四本书及其本地知识地图；训练规则、数据规格与评价方法由整理者设计并明确标记。V2作为待审阅的编辑参考，不作为独立交易事实来源；未使用网络交易资料或第五本手册。

## 附录 E．术语检索表

正文先讲常用词，以下用于查位置，不要求先背全部名词。

| 术语 | 一句话 | 查哪里 |
|---|---|---|
| Always In | 如果必须选一个方向，更愿意持哪边 | 2、3.2、A1 |
| Signal Bar 信号根 | 给计划提供触发参考的完成根 | 2、4 |
| Entry Bar 入场根 | 实际成交所在根 | 2、4、A5 |
| Follow-through 跟进 | 原先运动后来继续发展 | 2、4 |
| H1／H2 | 回调中的第一／第二次向上恢复尝试 | 5、A2 |
| L1／L2 | 反弹中的向下恢复尝试 | 2、A2 |
| H3／H4 | 后续尝试次数，不直接等于某个楔形推数 | 2 |
| Micro Channel 微通道 | 缺少或只有罕少浅回调的紧推进 | 3.3、F14 |
| 首次微通道突破 | 初次反向回调，可能恢复旧趋势 | 3.3 |
| 紧通道／宽通道 | 用回调与双方推进理解强弱 | 3.1、A1 |
| Trading Range 区间 | 双向交易与反复边缘测试 | 7 |
| Barbed Wire 铁丝网 | 多根重叠、十字与反复失败 | 3.1、7.3 |
| Breakout 突破 | 越过先前结构 | 6、A3 |
| Breakout Pullback 突破回调 | 越界后测试，再评原方向恢复 | 6.2、A3 |
| Failed Breakout 失败突破 | 越界不能持续而退回 | 6.3、7 |
| 失败的失败 | 反方失败可能又恢复突破 | 6.3 |
| Wedge 楔形／三推 | 三推结构需结合背景 | 2、5、8 |
| Final Flag 最后旗形 | 成熟趋势末期的候选，最终身份后验 | 2；S8 |
| Major Trend Reversal | 旧趋势受损、测试、新方向尝试 | 8、A3 |
| Measured Move 测量移动 | 根据已知长度和锚点投射目标 | 9、F13 |
| Magnet 价格磁力 | 某结构价位可能吸引测试 | 9；S10 |
| EMA 指数均线 | 加权的方向参考，不单独发命令 | 3.4、A1 |
| ATR 平均真实波幅 | 含跳空的波动尺度；R1默认M不是ATR | 7.3、A1 |
| M 典型振幅 | 前20根高低差均值 | A1 |
| Outside Bar 外包根 | 高点更高且低点更低 | A2 |
| Pivot 确认摆动 | 等右侧根后才可使用的极值 | A4 |
| Stop触发入场 | 越预定触发价才尝试成交 | 4、A5 |
| Limit限价入场 | 接受特定价格回测的书内方法 | 4；S9 |
| Protective Stop 保护 | 计划失败时退出的安排 | 10、11、12 |
| Trailing Stop 跟踪保护 | 按确认结构单向收紧 | 11.2、A6 |
| Breakeven 保本 | 保护移近入场，仍可能净亏 | 11.3 |
| Slippage 滑点 | 实际成交偏离预计价格 | 10、12.4 |
| Gap 跳空 | 价格直接跨过计划价 | 12.4、A5 |
| B 预算 | 当风险日固定的单笔金额参考 | 12.1 |
| R 初始风险单位 | 必须声明用价格、资金还是预算定义 | 10、A5 |
| g/r 净空间比 | 目标净盈利／止损总损失 | 10、A5 |
| Expectancy 期望 | 完整方案的平均净结果 | 10、B |
| Win Rate 胜率 | 依先定义的胜负口径统计 | B |
| FT／TR | 首目标兑现／结构持有两个版本 | 11、A6 |
| Scaling 加减仓 | 整体计划管理多个数量 | 12.4；S12 |
| OCO类互撤关系 | 一边成交后另一边应如何清理；能力需平台确认 | 12.3 |
| Same-bar Ambiguity 同根歧义 | OHLC无法确定事件先后 | 13、A5 |
| Look-ahead 未来信息 | 使用决策时还不知道的根或结果 | 4、A4 |
| Reservation 风险占用 | 未确认撤销的入场计划仍占预算 | 12.1 |
| Risk Day 风险日 | 固定晚班日界，不临时重置损失 | 12.1 |

## 附录 F．进阶学习路线与原书练习

四家族是入门整理方式，不是四书所有交易方法的完整替代。以下保留书内进阶模块，学习后应为新增方法另建操作卡，不能在当前R1里临时拼接。

| 模块 | 学什么 | 原书定位 |
|---|---|---|
| 急冲与通道 | 早期强推进、回调扩大、通道演变 | 《趋势》第21章PDF357—390 |
| 开盘即趋势与浅回调 | 不等深回调的强趋势背景 | 《趋势》第23章PDF415—446 |
| 宽通道与台阶 | 双向推进增多后怎样改变预期 | 《趋势》第26章PDF463—468 |
| 信号与内外包根 | 信号强弱、内部整理、外包先后歧义 | 《趋势》第4—8章PDF115—204 |
| 首次回调与均线缺口 | 首次反向尝试的层级变化 | 《交易区间》第11—14章PDF434—500 |
| 高潮、楔形与最后旗形 | 旧趋势末期候选及失败恢复 | 《反转》第4—7章PDF139—244 |
| 开盘、昨日与隔夜 | 昨日价位、跳空、第一小时背景 | 《反转》第17—20章PDF381—428；《逐根解读价格图表》第11章PDF315—350 |
| 限价与分批 | 进入价格、整体仓位与风险 | 《交易区间》第28—31章PDF965—1107 |

原书逐根练习不要求猜中后面的方向。先选择上述章节中的一张价格图，用纸或阅读器窗口遮住右侧；在一个完成根停住，写第14节记录表，之后每次只揭一根。答案核对“当时证据是否充分、计划是否一致、有没有使用未来”，再读作者解说。不要把作者事后描述的完整趋势当成你早期已知条件。

原创六题训练册提供统一数字和分段揭示；它没有100根热身数据，因此练习的是人工读图与计划计算，不用于证明R1算法实际生成了该信号。真实书内图、原创教学题和市场评价样本分别记录。